息差持续收窄,头部城商行加速发力零售业务

发布时间:2022-05-13 10:29
来源:中国消费网
息差持续收窄,头部城商行加速发力零售业务

文/许

为响应“支持实体经济,降低融资成本”的政策要求,金融机构让利实体经济,新增贷款利率大幅下降。

消费者注意到,随着生息资产收益率承压,为对冲息差收窄,保持利息收入增长,银行普遍增加了一般贷款的拨备。

但是,这种投资并不是“泛滥”。银行在加快信贷投入的同时,积极调整资产结构。在这个过程中,零售金融因其高成长性和跨周期波动性,再次成为银行业绩增长的新引擎。

尤其是头部城市商业银行,开始加快零售业务占比,优化零售资产结构。一方面收紧高风险业务,另一方面加大中长期资产配置。

因此,我们可以看到,2021年,头部城商行的利息收入仍将保持较大增幅。但随着息差不断收窄,经济运行的不确定性增加,这一策略在2022年能否奏效仍存在很大的不确定性。

01净息差普遍收窄。

2021年,北京银行总资产达到3.06万亿元,成为全国首家资产超过3万亿元的城市商业银行。上海银行总资产(601229。SH)达到2.65万亿元,宁波银行(002142。SZ)也达到了2万亿大关,较去年底大幅增长23.9%。总体来看,总行城市商业银行保持了良好的发展势头。

但与此同时,盈利能力也受到了挑战。

在政策层面,监管一直鼓励银行业加大对实体经济的支持,惠及实体经济,降低融资成本。加上LPR下行,贷款利率呈现明显下行趋势,利差相应收窄。

2021年,北京银行净息差为1.83%,同比下降0.1个百分点。上海银行净息差为1.74%,同比下降0.08个百分点。宁波银行净息差为2.21%,同比下降0.09个百分点。

三家头部城商行的净息差有所不同,但均呈下降趋势。

与此同时,无论是贷款平均收益率,还是个人贷款平均收益率,都大幅下降。

2021年,北京银行贷款平均收益率为4.55%,同比下降0.21个百分点,个人贷款平均收益率为5.14%,同比下降0.14个百分点。上海银行贷款平均收益率为4.72%,同比下降0.34个百分点。个人贷款平均收益率为4.72%,同比下降0.65个百分点。宁波银行贷款平均收益率5.75%,下降0.25个百分点,个贷平均收益率7.21%,同比下降0.58个百分点。

贷款收益率下行趋势也非常明显。

利息收入方面,我们可以看到,2021年,北京银行利息收入为1141.64亿元,仅增加16.11亿元,与去年几乎持平,其利息净收入为513.97亿元,下降0.4%。上海银行利息收入930.17亿元,同比增长10.49%,利息净收入404.38亿元,同比增长11.11%。宁波银行利息收入677.62亿元,同比增长19.32%,利息净收入326.97亿元,同比增长17.37%。

在净息差下降的背景下,除北京银行净利息收入略有下降外,上海银行和宁波银行的净利息收入均保持较高增速。

02增加零售信贷供应

营收和净利润呈现同样的趋势。

2021年,北京银行营业收入662.75亿元,同比增长3.07%,净利润222.26亿元,同比增长3.45%。上海银行实现营业收入562.3亿元,同比增长10.81%,净利润220.42亿元,同比增长5.54%。宁波银行实现营业收入527.74亿元,同比增长28.37%,净利润195.46亿元,同比增长29.87%。

北京银行营业收入和净利润均保持3%以上的增长,上海银行营业收入保持两位数增长,净利润5%,其中增长最大的是宁波银行,增速惊人,几乎达到30%。

显然,为了对冲净息差的下降,三家银行都加大了贷款,增加了收入,以保证净利润的增长。

这个时候,收益率更高的个人贷款自然成为银行努力的重点。

2021年,北京银行零售贷款5853.9亿元,较年初增长15.9%,占比36%。零售业务收入181.9亿元,同比增长27.9%,全行贡献占比28.1%,较年初提高5.44个百分点。零售利息净收入163.3亿元,同比增长19.9%,全行贡献占比32.5%,同比提高5.39个百分点。

零售业务规模增长的同时,利润贡献也快速增长。

值得注意的是,北京银行个人贷款中,经营性贷款和消费贷款增量占个人贷款的72.1%,增量超过500亿,同比增长38.2%。对个体工商户和小微企业主的普惠金融贷款638.8亿元,增速32%。

让我们看看上海银行。2021年,上海银行个人贷款3880.05亿元,同比增长11.54%。从结构看,住房按揭贷款477.6亿元,同比多增43.9亿元,增长10.12%;汽车消费贷款488.33亿元,同比多增183.64亿元,增长60.27%。截至2021年末,住房按揭贷款和汽车消费贷款余额增加478.91亿元,增长29.21%,占个人贷款比重提高7.37个百分点。

上海银行的汽车金融业务值得特别关注。

在汽车金融业务上,上海银行布局绿色信贷领域,加大与新能源汽车公司的合作,定位有厂商背景的汽车金融公司、融资租赁公司、头部新能源汽车公司,汽车贷款投向新能源汽车、小型客车、多用途车、新型商用车、皮卡等各类购车领域。

2021年,上海银行汽车消费贷款金额488.33亿元,同比增长60.27%,汽车消费贷款余额557.59亿元,较去年末增长9.06%,其中新能源汽车消费贷款余额增长159.98%。

2022年,汽车金融,尤其是与新能源相关的汽车金融,应该会成为很多银行关注的重点。

宁波银行个人贷款增幅最大。

2021年末,宁波银行个人贷款总额3331.28亿元,较去年末增长27.32%,个人贷款日均规模增长45.28%。在个人贷款中,宁波银行加大了对小微企业主和个体工商户经营性贷款的发放。截至2021年末,宁波银行个人经营性贷款余额759.68亿元,占个人贷款的8.81%。

从结构上看,前三大城商行并没有盲目扩大个贷规模,而是在加大投入的同时,继续优化调整零售贷款结构。新增个人贷款中,增加了住房贷款、汽车贷款、个人经营性贷款等中长期贷款的配置,收紧了对高风险业务和高风险客户的信贷投放。

因此,在净息差下降的背景下,随着信贷投放的增加和结构的优化,保持了营业收入和净利润的增长。

但2022年,随着LPR的不断下降,生息资产平均收益率将继续下降,净息差可能继续收窄。特别是有效信贷需求可能下降,大大增加了业绩的不确定性。

免责声明:市场有风险,选择需谨慎!此文仅供参考,不作买卖依据。

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